Blog de periodismo económico

España emitirá 2.000 millones en bonos a cinco años en dólares: vencen 1.500

Fuente : Invertia

El Tesoro Público afronta su primera emisión en dólares tras tres años de sequía. Según fuentes consultadas, España colocará entre inversores institucionales 2.000 millones de dólares en bonos a cinco años con una rentabilidad que estará en el entorno del 3,65%. Este año vencen 1.500 millones de activos referenciados a la divisa estadounidense emitidos hace diez años. Citigroup, Barclays y Goldman Sachs dirigen la operación.

La rentabilidad de los bonos de esta última operación es resultado de restar al mid rate swap a cinco años en dólares (3,93%) un spread de 28 puntos básicos (pb), según un operador de renta fija consultado. Las últimas emisiones de la banca contemplaban una prima respecto al referente de emisión, pero el Reino de España cuenta con una calificación triple A por parte de todas las agencias, lo que reduce el coste de la financiación.

En cualquier caso, a lo largo de la jornada se conocerá el cupón definitivo, el precio del bono y la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) para el tomador de la deuda, que se aventura serán inversores institucionales americanos.

España afronta este año la amortización de 1.500 millones de dólares en bonos a diez años emitidos en 1998. La rentabilidad de estos activos de renta fija es del 5,875%. En total, el Tesoro cuenta con 13 emisiones en diferentes divisas al euro, de las que cinco son dólares, tres en libras esterlinas, dos en francos franceses y otras tres en yenes japoneses. Para un montante de 4.130 millones de euros, según datos recopilados en Bloomberg.

A lo que se suman las emisiones en divisa local. España debe al mercado 255.154 millones de euros en bonos y otros 31.520 millones en letras, activos de renta fija con vencimiento a corto plazo. Por lo tanto, la deuda total emitida por el Estado se acerca a los 300.000 millones de euros, alrededor del 30% del Producto Interior Bruto (PIB).