La banca busca recortar costes para sostener las ganancias tras el parón crediticio
Fuente : InvertiaSantander se congratulaba en la última presentación de resultados por la contención del gasto durante los tres primeros meses del año. “A un menor crecimiento de la actividad, menores crecimientos de costes”, explicó Alfredo Sáenz, consejero delegado. En el primer trimestre, el primer banco español redujo el incremento de los gastos ordinarios hasta el 6,3%, frente al 7,5% del mismo periodo de 2007. Sáenz espera que para cierre del ejercicio éstos se sitúen en crecimientos de entre “el 3 y el 4%”. Tras varios años de frenética expansión, se impone una versión conservadora del negocio en el conjunto de la banca.
La expansión de la banca doméstica, al calor del boom inmobiliario y de la inmigración, trajo consigo crecimientos superiores al 20% en la inversión crediticia año tras año, lo que repercutía de forma directa en el avance del margen de intermediación o negocio core de la banca: prestar dinero y pedir prestado. Por otro lado, el buen momento de la renta variable alimentó de capital los fondos de inversión, con la consecuente recolecta de suculentas comisiones. Además, los bajos tipos y el boyante momento de la economía hasta finales de 2007 contuvo a la morosidad bajo mínimos.
Pero el panorama ha cambiado de forma diametral. Los cinco primeros grupos bancarios españoles impulsaron su margen de intermediación un 19,1% de media en el primer trimestre de 2007. Este año, apenas un 13,7%. El ejercicio pasado, las comisiones se incrementaron casi un 17% interanual, cuando en este trimestre sólo dos entidades, BBVA (3,7%) y Santander (1,9%), muestran esta partida en números negros. En resumen, mientras que el margen ordinario (intermediación más comisiones) creció de media un 18,2% en 2007, este año la subida se ha limitado a la mitad.
A todo ello se unen las pérdidas por deterioro de activos (provisiones). En el primer trimestre de 2007, alcanzaron los 1.370 millones. Este ejercicio, el lastre para la parte baja de las cuentas ha sido de 1.933 millones, un 41% más. Santander comprende más del 60% del total por su exposición a Sudamérica y la apuesta por la banca al consumo, que aporta mayores diferenciales a costa de una mayor morosidad.
“La banca ha realizado y realizará grandes esfuerzos para mantener costes. De hecho, los bancos españoles ya son bastante eficientes”, expresa un analista de banca. “La parte de arriba de las cuentas no va tan bien como en años anteriores, por lo que buscarán contener el crecimiento de los costes a cifras de entre el 1 y el 4%”. Es decir, en línea con el IPC esperado.
Este año, Santander, BBVA, Popular, Sabadell y Bankinter han aumentado los gastos de explotación (personal y de administración) en un 10,95% hasta los 5.288 millones de euros, cuando el año pasado el incremento medio fue del 18,3%. Todo ello ha llevado a que la banca mejore de forma generalizada su ratio de eficiencia en 2008. Bankinter y Banco Popular son las excepciones. Aunque la segunda partía de niveles mínimos y sigue siendo la entidad de Europa que incurre en menos gastos para obtener su beneficio.
Entre el 70 y el 75% de los costes de la banca española son exclusivamente de personal, según datos recopilados de la CNMV, por lo que se impone la pregunta de si las entidades optarán por reducir plantilla para aminorar cargas. “Me costaría mucho ver despidos en la banca española tal y como ha sucedido con la banca mayorista”, explica un analista especializado en banca de una entidad foránea. “Quizá veamos alguna prejubilación o reajustes pequeños”.
| Banco | Gastos 07 | Ordinario 07 | Eficiencia 07 | Gastos 08 | Ordinario 08 | Eficiencia 08 |
| Sabadell | 229,7 (15%) | 537,19 (24%) | 42,78 de 46,15 | 229,17 (-0,3%) | 552,3 (2,8%) | 41,49 de 42,78 |
| BBVA | 1.644 (5,3%) | 4.957,2 (16%) | 39,5 de 42,4 | 1.891 (13,7%) | 5.526 (11,5%) | 39,2 de 39,5 |
| Bankinter | 104,8 (12,3%) | 236,4 (20,2%) | 44,36 de 47,46 | 119,12 (13,6%) | 246 (4%) | 48,42 de 44,36 |
| Santander | 2.609 (7,5%) | 6.168 (18.3%) | 46,3 de 50,9 | 2.774 (6,3%) | 7.347 (19,1%) | 41,9 de 46,3 |
| Popular | 249,3 (4,8%) | 825,1 (12,8%) | 29,9 de 32,24 | 274,9 (10,27%) | 887,14 (7,5%) | 30,69 de 29,9 |
| Banco | Intermediación 07 | Comisiones 07 | Deterioro activos 07 | Intermediación 08 | Comisiones 08 | Deterioro activos 08 |
| Sabadell | 313,3 (17,8%) | 167,8 (39,1%) | -22,6 (-30,8) | 346,6 (10,6%) | 145,9 (-13,1%) | -42,9 (90%) |
| BBVA | 2.233 (14,5%) | 1.133 (2,3%) | -372 (25,2%) | 2.734 (22,4%) | 1.175 (3,7%) | -566 (52,1%) |
| Bankinter | 143,1 (33,4%) | 59,57 (14,62%) | -14,67 (-6,09%) | 153,77 (7,44%) | 59,53 (-0,06%) | -22,48 (53,21%) |
| Santander | 3.509 (19,6%) | 2.087 (20,1%) | -683 (33,4%) | 4.025 (14,8%) | 2.073 (1,9%) | -1.162 (70,2%) |
| Popular | 552,8 (10,4%) | 225,8 (8,6%) | -110,4 (10,1%) | 627,3 (13,5%) | 215,7 (-4,5%) | -139,7 (26,6%) |
